11月9日至10日，英伟达第二届AI Day Seoul在首尔COEX举行，约2000名开发者、初创公司、企业人员和研究人员参会，约20家合作企业亮相。

与去年首届活动不同，今年的会场被两条叙事同时占据：一边是英伟达与韩国政商两界密集的签约与展示，另一边是首席执行官黄仁勋的私生活丑闻与“中国间谍疑云”报道持续发酵。原定代表公司出席活动的黄仁勋长女、英伟达Omniverse与机器人产品营销高级总监Madison Huang，在开幕前一天临时取消访韩行程。

英伟达签下了什么？

活动最核心的成果，是英伟达、SK电讯与韩国AI芯片初创公司Rebellions于11月9日签署的三方谅解备忘录。据韩联社报道，三方将基于英伟达NVLink Fusion计划，建立把英伟达GPU与Rebellions自研NPU（神经网络处理器）互联的异构AI计算系统，用于SK电讯AI数据中心的建设。韩国科学技术信息通信部（MSIT）为合作提供支持，并表态将把该模式推广至Rebellions之外的其他本土NPU企业。

Rebellions将把下一代R200 NPU通过NVLink Fusion接入英伟达的互连与网络体系，并基于英伟达MGX机架参考架构开发机架级系统。三方的分工采用“分离式推理”架构，由英伟达GPU承担prefill（预填充）环节、Rebellions NPU承担decode（逐词解码）环节。SK电讯计划在其AI数据中心部署这套系统并运行自研的A.X K2基础模型及“AI for All”公共服务。

英伟达官方新闻稿收录了黄仁勋的表态：“韩国拥有成为全球AI领导者的人才、技术与产业抱负……通过NVLink Fusion，韩国芯片制造商能将定制ASIC连接到英伟达的AI工厂平台，紧密结合处理器与英伟达运算以执行AI工作负载。”Rebellions联合创始人兼首席执行官Park Sung-hyun称此次签约是“主权AI的新篇章”。

在MSIT与英伟达联合举办的AI初创合作论坛上，英伟达还披露了面向韩国初创的新一轮投资：已投资互连芯片初创公司Point2，并计划投资Motif Technologies、RLWRLD和Upstage，金额均未披露。

（MSIT与英伟达联合论坛）

英伟达同时为韩国四大开源模型发布Dynamo优化推理部署配方，分别是SK电讯的A.X K2、LG人工智能研究院的K-EXAONE 2.0、Upstage的Solar Open 2与Motif Technologies的Motif-3。

韩国之于英伟达

韩国市场对英伟达的价值不可小视。2025年10月APEC领导人非正式会议在韩国庆州举行期间，黄仁勋宣布面向韩国的26万块GPU供应计划：韩国政府分得5.2万块，三星电子、SK集团、现代汽车集团各获5万块，Naver Cloud拿到最大的单一份额6万块，计划于2030年前完成供应。

落地进度方面，韩国政府已于2026年2月开始分发其份额中的1万块GPU，首批4336块芯片中包括2296块H200与2040块B200；韩国政府去年已到手1.3万块，今年预计再接收1.5万块。

供给侧的合作在2026年连续升级。6月7日，英伟达与SK海力士宣布多年期技术合作伙伴关系，SK海力士将围绕英伟达的AI基础设施路线图共同开发下一代存储器，覆盖Vera Rubin AI超级计算机、Vera CPU、RTX Spark PC与Jetson Thor机器人平台；双方还将用CUDA-X和PhysicsNeMo加速半导体仿真与TCAD流程，并用Omniverse构建晶圆厂数字孪生。

7月24日，合作进一步升级为SK集团与英伟达规模超过5000亿美元的综合计划：SK电讯将建设2吉瓦的Vera Rubin DSX AI工厂，由SK海力士HBM4加持，首个AI工厂计划2027年上线，SK海力士则获得长期AI存储器供应地位。

（SK集团与英伟达合作新闻稿标题）

市场研究机构Counterpoint的统计显示，2026年第二季度SK海力士以50%的收入份额领跑全球HBM市场，三星电子占33%，美光占18%；TrendForce评估认为，英伟达HBM4早期量产阶段的最大供应商仍将是SK海力士。

丑闻冲击波

近日，黄仁勋被曝与一名涉嫌为中国情报部门获取信息的新加坡AI计算公司Megaspeed女高管存在不当关系，英伟达董事会11月8日宣布就相关报道启动独立调查。

市场的第一反应是抛售。英伟达股价11月6日收于186.64美元，11月9日盘前一度跌至约180美元、跌幅约3.4%，周一盘中跌幅扩大至约5%。

考虑到丑闻可能对英伟达业务造成的冲击，韩国官方试图稳定预期。韩国科学技术信息通信部次官Ryu Je-myung表示，政府预计已签约的GPU供应量与交付时间表不会受到影响，科技部正就价格与交付日程与英伟达韩国方面保持沟通。

综合现有信源，可以做三层判断。短期看，韩国的合同交付与既定合作暂无松动迹象，韩方官员表态与董事会背书形成双重稳定信号，AI Day本身的签约节奏即是证据。

中期看，独立调查结论、11月17日的财报电话会，以及美国国会方面要求黄仁勋出席闭门简报，将决定市场情绪如何演绎。

长期看，真正的变量是“人”——黄仁勋治下的英伟达高度依赖其个人权威维系客户关系与供应链协调，韩国媒体援引产业观察人士分析称，若未来管理层更迭，下一代HBM的采购份额分配与联合开发计划可能被继任者重新审查。